¿Que es un prestamo pignorado? ¿Resulta útil?

Imagina que tienes dinero invertido en un fondo de inversión, pero necesitas liquidez para afrontar un gasto importante.

Podrías vender parte de tus inversiones y utilizar ese dinero. Pero existe otra posibilidad: utilizar determinados activos como garantía para solicitar financiación sin tener que venderlos.

Eso es, de forma simplificada, lo que permite un préstamo pignorado

¿Qué significa pignorar?

Pignorar consiste en ofrecer un activo financiero como garantía de un préstamo.

Dependiendo de la entidad y del producto, pueden utilizarse como garantía determinados fondos de inversión, depósitos, acciones u otros activos financieros.

El activo continúa siendo tuyo, pero queda vinculado como garantía mientras exista la deuda. Esto significa que no puedes disponer libremente de él durante ese periodo y, si incumples las obligaciones del préstamo, la entidad podría ejecutar la garantía para recuperar el dinero prestado.

Ejemplo de cómo funciona un préstamo pignorado

Supongamos que tienes 100.000 € invertidos y necesitas 30.000 € para un proyecto personal.

Una opción sería vender 30.000 € de tus inversiones.

Otra posibilidad sería solicitar financiación utilizando parte de esa cartera como garantía.

De esta manera, podrías conseguir los 30.000 € de liquidez sin vender inicialmente tus inversiones.

A cambio, tendrás una deuda que deberás devolver y pagarás los intereses y costes correspondientes.

Ventajas de un préstamo pignorado

Una de sus principales ventajas es precisamente obtener liquidez sin necesidad de deshacer determinadas inversiones.

Esto puede resultar interesante si quieres mantener una estrategia de inversión a largo plazo o si vender en ese momento puede tener determinadas consecuencias financieras o fiscales.

Además, al existir una garantía detrás del préstamo, las condiciones de financiación pueden ser diferentes a las de un préstamo personal sin garantías.

Pero esto no significa automáticamente que sea una opción más barata o más conveniente.

Riesgos de un préstamo pignorado

Aquí está la parte que no debemos olvidar: pignorar no elimina el riesgo, simplemente cambia la forma de obtener liquidez.

El préstamo genera intereses y debe devolverse.

Además, si la garantía está formada por inversiones cuyo valor puede fluctuar, una caída importante de su valor podría provocar que la entidad solicite garantías adicionales o adopte las medidas previstas en el contrato.

Y si no puedes cumplir con las obligaciones del préstamo, existe el riesgo de que la entidad ejecute los activos utilizados como garantía.

Por eso es fundamental conocer las condiciones concretas antes de tomar una decisión.

Préstamo pignorado o vender inversiones: ¿qué opción elegir?

Depende.

Antes de decidir conviene comparar, entre otros aspectos:

• el coste total y los intereses del préstamo;

• la rentabilidad esperada y el riesgo de las inversiones que mantienes;

• las consecuencias fiscales de vender;

• tu capacidad para devolver la deuda;

• el plazo durante el que necesitarás el dinero;

• y el riesgo que estás dispuesto a asumir.

Por ejemplo, mantener una inversión únicamente para evitar venderla no siempre tiene sentido si el coste de financiarte es demasiado elevado.

La decisión debería formar parte de una visión más amplia de tu patrimonio.

¿Cuándo puede resultar útil un préstamo pignorado?

Puede ser una herramienta interesante para determinadas personas que cuentan con patrimonio financiero y necesitan liquidez temporal sin deshacer inmediatamente sus inversiones.

Sin embargo, no debería utilizarse simplemente porque exista la posibilidad de pedir más dinero.

La deuda debe tener un propósito claro y encajar dentro de tu capacidad financiera.

Como ocurre con muchas herramientas financieras, el préstamo pignorado no es bueno ni malo por sí mismo. Su utilidad depende de para qué se utiliza, cuánto cuesta, qué activos se dejan como garantía y cuál es la situación patrimonial de la persona.

Antes de pignorar, analiza el conjunto de tu patrimonio

Conseguir liquidez sin vender tus inversiones puede parecer atractivo, pero la decisión no debería tomarse únicamente pensando en conservar la cartera.

Hay que analizar conjuntamente inversión, financiación, fiscalidad, riesgo y objetivos personales.

Soy Eduardo Asensio, asesor financiero, y estaré encantado de ayudarte a estudiar tu situación y valorar qué alternativas pueden tener más sentido para tus objetivos.

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Este contenido tiene carácter informativo y educativo y no constituye una recomendación financiera personalizada.